指数调整事件股价与成交量效应研究

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在历史的长河中，指数的编制仅仅是短暂的起点，为了保持指数长久的生命
力，对指数及成份股进行跟踪研究并定期（如按季或按年等）调整是指数管理的
基本要求。基础指数调整后，大量的指数衍生产品短期内急需调整投资组合，从
而形成牵一发而动全身的联动效应。通过对指数成份股调整效应进行深入研究，
将为指数管理、指数产品创新及指数产品投资提供理论指导。
本报告采用事件研究法来分析我国最具影响力的二只指数（上证180 指数与
深证100 指数）调整事件股价与成交量效应，其中公告日与实施日事件窗口指数
调整效应使用市场模型估计的日异常收益率来评价，而指数调整的长期效应使用
指数调整法估计的月异常收益率来评价，同时，本报告还研究了深证成份指数的
调整行为与股价表现。本研究报告的主要研究结论：， 大小：539 KB